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[アナリスト水田雅展の銘柄分析]の記事一覧
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記事一覧 (11/25)【アナリスト水田雅展の銘柄分析】巴工業は14年10月期減額修正による調整のほぼ最終局面、低PBRも支援材料で反発のタイミング
記事一覧 (11/25)【アナリスト水田雅展の銘柄分析】ティー・ワイ・オーは調整一巡して7月戻り高値を試す、15年7月期増収増益見通しを評価
記事一覧 (11/25)【アナリスト水田雅展の銘柄分析】きちりは既存店売上高が好調、中期成長力を評価して10月高値試す
記事一覧 (11/25)【アナリスト水田雅展の銘柄分析】エスプールは目先的な売り一巡して切り返しのタイミング、14年11月期好業績見通しを再評価
記事一覧 (11/25)【アナリスト水田雅展の銘柄分析】大和小田急建設は調整一巡して9月高値試す
記事一覧 (11/21)【アナリスト水田雅展の銘柄分析】生化学工業は調整が一巡して再動意、急騰した8月高値を突破して上値追い
記事一覧 (11/21)【アナリスト水田雅展の銘柄分析】プラマテルズは調整一巡して9月高値を試す、高配当利回りなど指標面の割安感を見直し
記事一覧 (11/21)【アナリスト水田雅展の銘柄分析】キーコーヒーは調整一巡感、値上げ効果や消費再増税先送りを支援材料として出直り
記事一覧 (11/21)【アナリスト水田雅展の銘柄分析】セキド訪日外国人旅行客の増加で注目度高まり急伸、低PBRも支援材料で7月高値試す
記事一覧 (11/20)【アナリスト水田雅展の銘柄分析】日本BS放送は下値固め完了して切り返しのタイミング、中期的な成長余地を評価
記事一覧 (11/20)【アナリスト水田雅展の銘柄分析】アスラポート・ダイニングは今期再増額の可能性を評価してモミ合い上放れのタイミング接近
記事一覧 (11/02)【アナリスト水田雅展の株式・為替相場展望】好材料が連動して地合いは様変わり
記事一覧 (10/31)【アナリスト水田雅展の銘柄診断】エイジアは10月30日に発表した第2四半期累計の利益増額修正を好感、出直り本格化の可能性
記事一覧 (10/31)【アナリスト水田雅展の銘柄診断】山田コンサルティンググループは調整一巡して切り返し、中期成長力を評価して8月高値試す
記事一覧 (10/31)【アナリスト水田雅展の銘柄診断】東京個別指導学院は調整一巡して強基調に回帰、今期好業績見通しを評価して7月高値を試す
記事一覧 (10/31)【アナリスト水田雅展の銘柄診断】電算システムは調整一巡して強基調へ回帰の動き、7月高値を試す
記事一覧 (10/31)【アナリスト水田雅展の銘柄診断】ケンコーマヨネーズは地合い悪化の状況でも高値圏で堅調推移、中期成長力を評価して上値追い
記事一覧 (10/30)【アナリスト水田雅展の銘柄分析】ジャパンフーズは調整のほぼ最終局面、下期以降の収益改善を評価して反発のタイミング
記事一覧 (10/30)【アナリスト水田雅展の銘柄分析】Jトラストは下値支持線達し調整最終局面、業容拡大戦略評価で切り返しのタイミング
記事一覧 (10/30)【アナリスト水田雅展の銘柄分析】マルマエは売り一巡、今期業績に上振れ余地があり、切り返しのタイミング
2014年11月25日

【アナリスト水田雅展の銘柄分析】巴工業は14年10月期減額修正による調整のほぼ最終局面、低PBRも支援材料で反発のタイミング

 化学機械メーカーの巴工業<6309>(東1)の株価は、9月29日の年初来高値1950円から反落し、10月16日発表の前期(14年10月期)減額修正で10月17日の1685円まで調整した。その後も反発力が鈍く11月18日には1674円まで調整した。ただし以前の1600円〜1700円近辺のボックスレンジに到達して調整のほぼ最終局面であり、低PBRも支援材料として反発のタイミングだろう。

 遠心分離機械を中心とする機械製造販売事業、合成樹脂や化学工業薬品などを中心とする化学工業製品販売事業を2本柱としている。中国ではコンパウンド加工事業も展開し、13年11月には中国の連結子会社・星科工程塑料に対するテクノポリマーおよび日本カラリングの出資持分をすべて譲り受けた。両社との資本・業務提携を解消し、当社主導で収益を立て直す方針だ。

 前期(14年10月期)連結業績見通し(8月28日に売上高、営業利益、経常利益を減額修正)について10月16日に2回目の減額修正を発表した。前回予想に対して売上高は6億円減額して前期比5.6%増の403億円、営業利益は3億30百万円減額して同14.2%減の13億円、経常利益は2億20百万円減額して同3.6%減の16億20百万円、純利益は1億70百万円減額して同22.5%増の10億30百万円とした。
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提供 日本インタビュ新聞 Media-IR at 08:54 | アナリスト水田雅展の銘柄分析

【アナリスト水田雅展の銘柄分析】ティー・ワイ・オーは調整一巡して7月戻り高値を試す、15年7月期増収増益見通しを評価

 TV−CM制作大手のティー・ワイ・オー<4358>(東1)の株価は、概ね165円〜180円近辺でボックス展開の形だが、10月17日直近安値164円から切り返してレンジ上放れの動きを強めてきた。調整が一巡したようだ。今期(15年7月期)の好業績見通しを評価して7月戻り高値195円を試す展開だろう。なお12月10日に第1四半期(8月〜10月)の業績発表を予定している。

 今期(15年7月期)から事業セグメントを変更して、広告事業(従来のTV−CM事業とマーケティング・コミュニケーション事業で、広告代理店向けのTV−CM企画・制作およびポスト・プロダクション業務、広告主向けWEB広告およびプロモーションメディア広告の企画・制作、クロスメディア広告業務)、映像関連事業(従来のその他事業で、アニメーションおよびミュージックビデオの企画・制作)を展開している。

 今期(15年7月期)の連結業績見通し(9月11日公表)は売上高が前期比7.3%増の285億円、営業利益が同8.0%増の18億50百万円、経常利益が同12.6%増の17億円、純利益が同50.9%増の9億円としている。配当予想は年間4円(期末一括)で前期比2円減配の形だが、前期の年間6円には上場市場変更記念配当3円を含んでいるため、普通配当ベースでは1円増配となる。
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提供 日本インタビュ新聞 Media-IR at 08:50 | アナリスト水田雅展の銘柄分析

【アナリスト水田雅展の銘柄分析】きちりは既存店売上高が好調、中期成長力を評価して10月高値試す

 飲食店チェーン事業と飲食店運営プラットフォーム事業のきちり<3082>(東1)の株価は、急伸した10月3日高値1064円から一旦反落して概ね700円近辺でモミ合う展開だったが、足元ではモミ合いから上放れの動きを強めている。11月21日には763円まで上伸する場面があった。既存店売上高が好調であり、中期成長力を評価して10月高値を試す展開だろう。

 カジュアルダイニング「KICHIRI」や「いしがまやハンバーグ」を主力業態とする直営店の自社ブランド展開事業、および飲食店運営のプラットフォーム提供や他業種企業のブランド・コンテンツ活用のプラットフォームシェアリング事業を展開している。

 前期(14年6月期)末時点の店舗数は70店舗(関西エリア42店舗、関東エリア28店舗)で、新業態開発にも取り組みながら出店余地の大きい首都圏への新規出店戦略を強化している。14年3月には新業態「igu&peace」を出店した。
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提供 日本インタビュ新聞 Media-IR at 08:47 | アナリスト水田雅展の銘柄分析

【アナリスト水田雅展の銘柄分析】エスプールは目先的な売り一巡して切り返しのタイミング、14年11月期好業績見通しを再評価

 人材サービスのエスプール<2471>(JQS)の株価は、10月の直近安値786円から切り返して11月12日に1180円まで上伸する場面があった。1200円近辺ではやや上値が重くなるが下値は切り上げている。今期(14年11月期)業績増額の可能性や来期(15年11月期)の好業績見通しを評価して1月の年初来高値1349円を目指す展開だろう。

 ビジネスソリューション事業(ロジスティクスアウトソーシング、障がい者雇用支援サービス・農園運営、フィールド調査アウトソーシング、マーチャンダイジング)、人材ソリューション事業(コールセンター業務、携帯電話・スマートフォン販売支援業務など人材に係わるサービス)を展開している。なお除染業務は14年3月末で撤退した。

 障がい者雇用支援サービスは障害者雇用促進法に基づいて大企業の障がい者雇用をサポートするもので、企業向け賃貸農園「わーくはぴねす農園」の栽培設備販売収入と農園運営管理収入を収益柱としている。千葉県市原市「わーくはぴねす農園 市原ファーム」では23社の企業がサービスを利用し、14年6月には千葉県長南町「わーくはぴねす農園 茂原ファーム」を新設した。高付加価値サービスとして千葉県を中心に事業規模を拡大する方針だ。
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提供 日本インタビュ新聞 Media-IR at 08:43 | アナリスト水田雅展の銘柄分析

【アナリスト水田雅展の銘柄分析】大和小田急建設は調整一巡して9月高値試す

 中堅ゼネコンの大和小田急建設<1834>(東1)の株価は、急騰した9月3日高値960円から10月14日の直近安値635円まで調整したが、切り返しの動きを強めている。急騰後の短期調整が一巡したようだ。今期(15年3月期)の大幅増益見通しや中期的に良好な事業環境を評価する流れに変化はなく、9月高値960円を試す展開だろう。

 大和ハウス工業<1925>小田急電鉄<9007>が主要株主の中堅ゼネコンで、マンション建築、宅地開発、鉄道関連工事などを主力としている。公共インフラ更新関連、マンション・鉄道耐震化関連、都市再開発関連、20年東京夏季五輪関連、リニア中央新幹線関連など中期的に事業環境は良好である。

 なお11月17日には、1910年(明治43年)に当社(旧野村組)が施工した千葉県成田市「成宗電車第一・第二トンネル」が、土木学会認定の土木遺産に登録されたと発表している。土木遺産は歴史的土木構造物の保存を目的として、2000年に認定制度が設立された土木学会選奨土木遺産のことである。
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提供 日本インタビュ新聞 Media-IR at 08:39 | アナリスト水田雅展の銘柄分析
2014年11月21日

【アナリスト水田雅展の銘柄分析】生化学工業は調整が一巡して再動意、急騰した8月高値を突破して上値追い

 関節機能改善剤アルツが主力の生化学工業<4548>(東1)の株価は、11月20日に2090円まで上伸する場面があり、腰椎椎間板ヘルニア治療薬を材料視して急騰した8月高値を突破した。調整が一巡して再動意の形であり上値追いの展開だろう。

 国内医薬品(関節機能改善剤アルツ、白内障手術補助剤オペガン、内視鏡用粘膜下注入材ムコアップ)、海外医薬品(米国向け関節機能改善剤スパルツ、米国向け単回投与関節機能改善剤ジェル・ワン、中国向けアルツ)、医薬品原体(ヒアルロン酸、コンドロイチン硫酸)、およびLAL事業(エンドトキシン測定用試薬関連)を展開している。高齢者人口増加を背景に関節機能改善剤の需要拡大が期待される。

 09年3月策定の「生化学工業10年ビジョン」に基づいて、研究開発は糖質科学分野に焦点を絞っている。開発中の新薬としては、腰椎椎間板ヘルニア治療剤SI−6603(コンドリアーゼ)、アルツの腱・靭帯付着部症の適応症追加SI−657、変形性膝関節症改善剤SI−613、ドライアイ治療剤SI−614、関節リウマチ治療剤SI−615などがある。SI−6603は14年1月に国内で製造販売承認申請し、米国では実施中の第V相臨床試験の進捗に注力している。SI−614は14年5月に米国で第U・V相臨床試験を開始している。
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提供 日本インタビュ新聞 Media-IR at 08:09 | アナリスト水田雅展の銘柄分析

【アナリスト水田雅展の銘柄分析】プラマテルズは調整一巡して9月高値を試す、高配当利回りなど指標面の割安感を見直し

 合成樹脂専門商社のプラマテルズ<2714>(JQS)の株価は、10月23日の直近安値408円から切り返し、11月19日には449円まで戻す場面があった。調整が一巡したようだ。3%台の高配当利回りなど指標面の割安感を見直し、9月25日の年初来高値465円を試す流れだろう。

 双日<2768>グループの合成樹脂専門商社である。製品はエンジニアリング系樹脂、スチレン系樹脂、オレフィン系樹脂、塩化ビニール系材料などを扱い、需要先はOA・事務機器、光学機器を中心として、家電・電子、医療機器、建材、自動車、容器・化粧品、玩具・その他と幅広い。

 高付加価値商材の拡販、良質な商権を持つ優良会社の営業権取得やM&Aを積極化するとともに、海外は中国、ベトナム、フィリピン、タイなどアジア市場への展開を積極推進している。13年5月にインド、13年8月に台湾に現地法人を設立してアジアでの拠点整備がほぼ完了し、本格的な事業展開の体制が整った。中期戦略では17年3月期に向けた目標として経常利益10億円、自己資本比率30%維持、安定配当の継続を掲げている。
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提供 日本インタビュ新聞 Media-IR at 08:06 | アナリスト水田雅展の銘柄分析

【アナリスト水田雅展の銘柄分析】キーコーヒーは調整一巡感、値上げ効果や消費再増税先送りを支援材料として出直り

 レギュラーコーヒー大手のキーコーヒー<2594>(東1)の株価は、9月22日の年初来高値1700円から反落して10月17日と10月28日に1555円まで調整したが、足元では1600円台に戻している。今期(15年3月期)利益見通しの減額修正に対するネガティブ反応は限定的で、調整が一巡したようだ。値上げ効果や消費再増税先送りも支援材料として出直り展開だろう。

 コーヒー関連事業(業務用・家庭用レギュラーコーヒーの製造・販売)を主力として、飲食事業(イタリアントマト、アマンド)も展開している。ブランド強化、収益力強化、グループ連携強化を3つの柱として、新商品の開発・投入、新たな事業領域の開拓を強化している。積極的な業容拡大戦略で中期成長が期待される。

 イタリアントマトの14年9月末時点の店舗数は直営84店舗、FC224店舗の合計308店舗で、海外はASEAN地域へ積極展開している。M&Aも積極活用し、13年1月には銀座ルノアール<9853>を持分法適用会社化、14年2月にはネット通販事業拡大に向けてコーヒー豆焙煎加工販売のhonu加藤珈琲店を子会社化した。
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提供 日本インタビュ新聞 Media-IR at 08:03 | アナリスト水田雅展の銘柄分析

【アナリスト水田雅展の銘柄分析】セキド訪日外国人旅行客の増加で注目度高まり急伸、低PBRも支援材料で7月高値試す

 ファッション専門店チェーンのセキド<9878>(東2)に注目したい。11月20日は終値で前日比13円(8.97%)高の158円まで急伸している。訪日外国人旅行客の増加で注目度を高めたようだ。低PBRも支援材料であり、ラオックス<8202>との業務提携を好感した7月高値180円を試す展開だろう。

 12年10月に家電の店舗販売事業から撤退してファッション専門店事業に経営資源を集中した。海外ブランド品などを扱うファッション専門店「GINZA LoveLove」「スーパーセレクトショップラブラブ」を直営で展開している。前期(14年2月期)末の店舗数は首都圏中心に24店舗である。

 中期成長戦略として「GINZA LoveLove」のブランディング戦略強化を掲げ、高額のナショナルブランド品、中・低価格帯のプライベートブランド(PB)品、アウトレットブランド品の品揃えを強化している。さらに収益力改善に向けて、新規出店と既存店リニューアル、ネット通販の強化、滞留期間短縮による商品在庫の鮮度アップ、売れ筋商品の機会ロス低減、店舗運営の効率化などへの取り組みを強化している。
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提供 日本インタビュ新聞 Media-IR at 07:59 | アナリスト水田雅展の銘柄分析
2014年11月20日

【アナリスト水田雅展の銘柄分析】日本BS放送は下値固め完了して切り返しのタイミング、中期的な成長余地を評価

 日本BS放送<9414>(東2)に注目したい。株価は7月高値1124円から9月854円まで調整し、その後も900円近辺でモミ合う展開だ。ただし下値固めが完了して切り返しのタイミングだろう。地上波放送が主力の他社との比較で、収益力の高さや中期的な成長余地が株価に織り込まれていない可能性があり、見直し買いが期待される。

 99年8月設立で、14年3月東証2部市場に新規上場したBSデジタル放送事業者である。07年12月に放送開始した全国無料のBSデジタルハイビジョン放送「BS11」チャンネルを運営している。

 企業理念として「心に響くBS11」を掲げ、放送の公共的使命と社会的責任を深く認識し、「ゆったり」見られる上質な教養・娯楽番組と「じっくり」掘り下げる報道・情報番組を発信することにより、視聴者の皆様に「価値ある時間」を提供することを経営方針としている。
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提供 日本インタビュ新聞 Media-IR at 07:50 | アナリスト水田雅展の銘柄分析

【アナリスト水田雅展の銘柄分析】アスラポート・ダイニングは今期再増額の可能性を評価してモミ合い上放れのタイミング接近

外食FC事業や食品製造販売事業を展開するアスラポート・ダイニング<3069>(JQS)の株価は、290円〜300円近辺でモミ合う展開だが、徐々に下値を切り上げている。今期(15年3月期)業績見通し再増額の可能性や中期成長力を評価して、モミ合い上放れのタイミングが接近しているようだ。消費再増税の先送り決定も支援材料だろう。

 外食FC事業や食品製造販売事業を展開する持株会社である。傘下の事業会社に、焼肉店「牛角」エリアFC本部運営や釜飯・串焼が特徴の居酒屋「とりでん」FC総本部運営などのプライム・リンク、鶏料理専門居酒屋「とり鉄」FC総本部運営などのとり鉄、たこ焼きや洋菓子「GOKOKU」事業(13年12月事業譲受)のフードスタンドインターナショナル、業務用乳製品加工メーカーの弘乳舎(13年9月子会社化)を置いている。

 14年6月末時点の店舗数は、焼肉「牛角」171店舗(直営6店舗、FC165店舗)、居酒屋「とりでん」69店舗(直営4店舗、FC65店舗)、居酒屋「おだいどこ」20店舗(直営7店舗、FC13店舗)、居酒屋「とり鉄」61店舗(直営11店舗、FC50店舗)など総合計344店舗(直営44店舗、FC300店舗)である。焼肉「牛角」のエリアは東北、北関東、北陸、東海、近畿、九州(大分・熊本を除く)、沖縄の27府県である。
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提供 日本インタビュ新聞 Media-IR at 07:45 | アナリスト水田雅展の銘柄分析
2014年11月02日

【アナリスト水田雅展の株式・為替相場展望】好材料が連動して地合いは様変わり

(4日〜7日)

■日経平均株価1万8000円も一気に視野

 3連休明け11月4日〜7日の株式・為替相場は、日銀のサプライズ追加緩和と年金積立金管理運用独立行政法人(GPIF)の運用比率見直し正式発表という好材料が連動した流れを継続しそうだ。4日に米中間選挙、6日にECB(欧州中央銀行)理事会、そして週末7日に米10月雇用統計という重要イベントもあるが、地合いは様変わりの状況であり、世界的に株高の動きを強めている。

 日本の株式市場では、日銀のサプライズ追加緩和で金融・不動産、ドル高・円安の加速で輸出関連、GPIFの運用比率見直しで割安株や高ROE株に対する買いが膨らむだろう。31日のCME日経225先物(円建て)はすでに1万7000円台に乗せた。新規資金が流入して日経平均株価は1万7000円をクリアし、空売りに対する踏み上げが加速すれば1万8000円も一気に視野に入りそうだ。また外国為替市場では日米金利差拡大観測が一段と強まるだろう。ドル・円相場は1ドル=115円も視野に入りそうだ。

 前週(10月27日〜31日)は世界的な景気減速に対する警戒感が後退して株式市場には楽観ムードが広がった。29日の米FOMC(連邦公開市場委員会)で予想どおりに量的緩和策第3弾(QE3)の終了を決定し、声明のフォワードガイダンスに「相当期間」という文言が残されて、結果的に米国株、米国債券、外国為替とも波乱なく通過したことや、30日発表の米7〜9月期GDP速報値が市場予想を上回ったことも安心感に繋がった。米国株は高値水準に回復し、米10年債利回りはやや上昇し、外国為替市場では米FOMC声明文が前回よりタカ派寄りだったとしてドル買い・円売りの動きを強めた。

 そして31日の日本市場で、午前は年金積立金管理運用独立行政法人(GPIF)の運用比率見直しに関する報道を好感し、さらに午後には日銀金融政策決定会合で予想外の追加緩和を決定したことがサプライズとなり、株式市場は急騰し、外国為替市場ではドル高・円安が加速した。
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提供 日本インタビュ新聞社 Media-IR at 22:01 | アナリスト水田雅展の銘柄分析
2014年10月31日

【アナリスト水田雅展の銘柄診断】エイジアは10月30日に発表した第2四半期累計の利益増額修正を好感、出直り本格化の可能性

 メール配信ソフト大手のエイジア<2352>(東マ)の株価は、安値圏の900円〜1050円近辺で推移して調整局面だったが、10月30日は取引開始前に発表した第2四半期累計(4月〜9月)の利益増額修正を好感し、終値で前日比49円(4.82%)高の1066円まで上伸した。中期成長力を評価して出直りの動きが本格化しそうだ。なお10月31日に第2四半期累計の業績発表を予定している。

 自社開発CRMアプリケーションソフト「WEBCAS」シリーズなどのアプリケーション事業を主力として、マーケティングコンサルティングなどのサービスソリューション事業も展開している。自社開発のメール配信ソフト「WEBCAS e−mail」の導入実績は約1600社以上に達し、国内メール配信パッケージ市場でのシェアは1位である。

 重点戦略として「メールアプリケーションソフトのエイジア」から、販売促進・マーケティング支援分野に事業領域を拡大して「eコマースの売上UPソリューションを世界に提供するエイジア」への発展を目指している。
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提供 日本インタビュ新聞 Media-IR at 07:00 | アナリスト水田雅展の銘柄分析

【アナリスト水田雅展の銘柄診断】山田コンサルティンググループは調整一巡して切り返し、中期成長力を評価して8月高値試す

 経営・財務・M&Aなど各種コンサルティング事業を展開する山田コンサルティンググループ<4792>(JQS)の株価は、8月27日の年初来高値3450円から10月16日の2618円まで調整したが、足元では3000円台に戻して切り返しの動きを強めている。調整が一巡したようだ。3%近辺の高配当利回りや自己株式取得も支援材料であり、中期成長力を評価して8月高値を試す展開だろう。

 各種コンサルティング事業を展開するグループの純粋持株会社である。傘下の事業会社では、山田ビジネスコンサルティングが経営・財務・事業承継・M&A支援などの経営コンサルティング事業、山田FASがM&A・企業再編の財務アドバイザイリー業務や中堅・中小企業対応M&A関連業務などの資本・株式・株主に関するコンサルティング事業、山田不動産コンサルティングが不動産有効活用などの不動産コンサルティング事業、東京ファイナンシャルプランナーズがFP資格取得講座などのFP関連事業、キャピタルソリューションおよび投資事業有限責任組合が投資ファンド事業(事業承継ファンド)を展開している。

 中期経営目標としてROE(株主資本当期純利益率)20%以上を掲げ、重点戦略としては、大手金融機関・証券会社・地方金融機関・提携会計事務所との連携強化、事業再生・事業承継を切り口とした中堅・中小企業対応M&A関連分野の拡大、中国現地法人およびシンガポール支店を拠点とした中国・アジア展開の強化などを推進している。投資ファンド事業では、事業承継問題を抱えている優良な中堅・中小企業をターゲットとして、投資リスクを最小限に抑えながら投資案件を発掘している。
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提供 日本インタビュ新聞 Media-IR at 06:58 | アナリスト水田雅展の銘柄分析

【アナリスト水田雅展の銘柄診断】東京個別指導学院は調整一巡して強基調に回帰、今期好業績見通しを評価して7月高値を試す

 小中高校生向け個別指導学習塾を展開する東京個別指導学院<4745>(東1)の株価は、急伸した7月の年初来高値490円から反落し、9月下旬には360円近辺まで調整する場面があったが、その後は切り返しの動きを強めている。調整が一巡して強基調に回帰した可能性があり、今期(15年2月期)の好業績見通しを評価して7月高値を試す展開だろう。

 ベネッセホールディングス<9783>グループで、小中高校生向けの個別指導学習塾を展開している。前期(14年2月期)末の教室数は首都圏158教室、関西地区37教室、東海地区8教室、九州地区5教室の合計208教室で、小中高校生合計の期中平均在籍人数は前々期比8.6%増の2万3790人だった。

 14年4月に中期経営計画「Shining☆2015」のローリングプランを発表し、目標数値として16年2月期の売上高169億円以上、営業利益23億円以上、教室数219教室、生徒数(4月末)2万4500人以上を掲げている。
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提供 日本インタビュ新聞 Media-IR at 06:55 | アナリスト水田雅展の銘柄分析

【アナリスト水田雅展の銘柄診断】電算システムは調整一巡して強基調へ回帰の動き、7月高値を試す

 情報サービス事業および収納代行サービス事業を展開する電算システム<3630>(東1)は10月30日、第3四半期累計(1月〜9月)業績を発表した。株価は9月12日の戻り高値1650円から10月17日の1371円まで調整したが、10月30日には1500円まで切り返している。調整が一巡して強基調に回帰する動きであり、第3四半期累計の増収増益も評価して7月高値1696円を試す展開だろう。

 情報サービス事業(SI・ソフト開発、情報処理サービス、商品販売)と、収納代行サービス事業(コンビニ収納代行、郵便振替決済代行、ネットショッピング決済、電子マネー決済)を収益柱として、クラウドサービスや電子マネーへの対応を強化している。収納代行サービスではコンビニ収納代行を業界で初めてスタートさせ、年間取扱件数は1億3000万件以上に達している。

 中期成長に向けたM&A・アライアンス戦略も活発化している。13年10月にNTTドコモ<9437>と業務提携し、米グーグルの企業向けクラウドビジネスに関する戦略的パートナーとして連携を強化した。14年9月にはキャノンマーケティングジャパン<8060>グループのガーデンネットワークを子会社化した。ガーデンネットワークは全国約2000箇所のガソリンスタンド向けに勘定系システムや情報系システムを提供している。当社と商圏が競合していないためエネルギー業界向けITサービス提供拡大に向けてシナジー効果が期待される。
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提供 日本インタビュ新聞 Media-IR at 06:50 | アナリスト水田雅展の銘柄分析

【アナリスト水田雅展の銘柄診断】ケンコーマヨネーズは地合い悪化の状況でも高値圏で堅調推移、中期成長力を評価して上値追い

 業務用マヨネーズ・ドレッシング類大手でサラダ・総菜関連も拡大しているケンコーマヨネーズ<2915>(東1)の株価は、10月7日に年初来高値となる1201円まで上伸し、全般地合い悪化の状況でも高値圏1100円台後半で堅調に推移している。強基調の形であり、中期成長力を評価して上値追いの展開だろう。なお11月7日に第2四半期累計(4月〜9月)の業績発表を予定している。

 サラダ類、マヨネーズ・ドレッシング類、タマゴ加工品などの調味料・加工食品事業、フレッシュ総菜などの総菜関連事業、その他事業(ショップ事業、海外事業)を展開している。

 中期経営計画で掲げた「サラダカフェ」「サラダ料理」「世界のソース」「タマゴ製品」など、タマゴ加工品や総菜関連分野への事業領域拡大戦略を加速し、新商品を積極投入している。14年3月には静岡富士山工場(静岡県富士市)が竣工した。業務用メーカーからの脱皮を目指してBtoC市場への事業展開も強化し、サラダカフェ事業は30店舗構想を掲げて百貨店やショッピングモールへのショップ展開を進めている。
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提供 日本インタビュ新聞 Media-IR at 06:47 | アナリスト水田雅展の銘柄分析
2014年10月30日

【アナリスト水田雅展の銘柄分析】ジャパンフーズは調整のほぼ最終局面、下期以降の収益改善を評価して反発のタイミング

 飲料受託生産大手ジャパンフーズ<2599>(東1)の株価は、9月11日の今期(15年3月期)業績見通し減額修正を嫌気し、さらに全般地合い悪化も影響して水準を切り下げ、本日(10月30日)は年初来安値となる1060円まで調整している。しかし調整のほぼ最終局面のようであり、下期以降の収益改善を評価して反発のタイミングだろう。

 伊藤忠商事<8001>系で飲料受託生産の国内最大手である。品目別には炭酸飲料と茶系飲料を主力として、コーヒー飲料、果汁飲料、機能性飲料、酒類飲料、ファーストフード店のディスペンサーでサービスされる業務用濃縮飲料(ウーロン茶、アイスコーヒーなど)を製造している。

 主要得意先はアサヒ飲料、キリンビバレッジ、伊藤園<2593>サントリー食品インターナショナル<2587>などの大手飲料メーカーで、容器別にはペットボトルが主力で、缶は戦略的に減少させている。

 14年4月に中期経営計画「JUMP2015」のレビューと見直しを発表し、成長に向けた基本戦略をコアビジネス(国内飲料受託製造事業)の収益拡大、新規ビジネス(海外事業、水宅配事業、自社ブランド商品、その他)の着実な推進、そして成長戦略を支える経営基盤の強化としている。定量計画(イメージ)には15年度連結ベース売上高390億円、営業利益15億50百万円、経常利益15億円、純利益10億円、ROE11.4%を掲げている。

 新規ビジネス分野では、国内で水宅配事業を展開するウォーターネット、中国で飲料受託製造事業を展開する東洋飲料(常熱)有限公司への出資比率を引き上げている。自社ブランド商品に関しては、本社工場がある千葉県産の農林水産物を使用した商品の開発に取り組み、千葉県を中心に販売している。
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提供 日本インタビュ新聞社 Media-IR at 14:33 | アナリスト水田雅展の銘柄分析

【アナリスト水田雅展の銘柄分析】Jトラストは下値支持線達し調整最終局面、業容拡大戦略評価で切り返しのタイミング

 Jトラスト<8508>(東2)の株価は、9月11日1051円から9月17日1310円まで急伸する場面があったが、買いが続かず反落し、全般地合い悪化も影響して10月16日960円まで調整した。ただし足元では下げ渋り感を強めている。1000円近辺の下値支持線に到達して調整の最終局面のようだ。積極的な業容拡大戦略を評価して切り返しのタイミングだろう。なお11月13日に第2四半期累計(4月〜9月)の業績発表を予定している。

 M&Aや債権承継などを積極活用して業容拡大戦略を推進し、金融サービス事業(事業者向け貸付、消費者向け貸付、クレジット・信販、信用保証、債権買取)、不動産事業、アミューズメント事業、海外金融事業(消費者金融業、貯蓄銀行業)、その他事業(システム開発など)を展開している。

 国内金融分野では、日本保証(12年3月ロプロが武富士の消費者金融事業を承継、12年9月ロプロと日本保証が合併)、KCカード(11年8月楽天KCを子会社化)、クレディア(12年7月子会社化)、個品割賦事業のNUCS(14年3月子会社化)、国内不動産分野・アミューズメント分野ではアドアーズ<4712>(12年6月子会社化)を傘下に置いている。
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提供 日本インタビュ新聞 Media-IR at 07:38 | アナリスト水田雅展の銘柄分析

【アナリスト水田雅展の銘柄分析】マルマエは売り一巡、今期業績に上振れ余地があり、切り返しのタイミング

 精密部品加工のマルマエ<6264>(東マ)の株価は、8月の年初来高値1468円から利益確定売りで反落し、今期(15年8月期)減益見通しで10月16日の765円まで調整した。ただしその後は800円近辺で推移している。売りがほぼ一巡したようだ。今期業績見通しに上振れ余地があり、収益改善基調を評価して切り返しのタイミングだろう。

 半導体やFPD(フラットパネルディスプレー)などの製造装置に使用される真空部品や電極などの精密加工事業を展開し、新規分野として光学装置分野の精密加工も強化している。11年7月に事業再生ADRが成立し、売上拡大と生産性向上に取り組んでいる。

 10月14日に発表した前期(14年8月期)業績(非連結)(8月8日に増額修正)は、売上高が前々期比36.4%増の15億85百万円、営業利益が同2.1倍の2億67百万円、経常利益が同98.8%増の2億55百万円、純利益が同3.7倍の3億02百万円だった。
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提供 日本インタビュ新聞 Media-IR at 07:33 | アナリスト水田雅展の銘柄分析