ソフト開発技術者派遣のソーバル＜２１８６＞（ＪＱＳ）の株価は、全般地合い悪化の影響を受けて水準を切り下げたが、足元では出直りの動きを強めている。調整が一巡したようだ。好業績に評価余地があり、４月１０日予定の前期決算発表が接近して期待感が高まる可能性もあるだろう。

　ソフト開発技術者分野のエンジニアリング事業（ソフトウェア・ハードウェアのエンジニア派遣および受託開発）、その他事業（ＲＦＩＤ製品・システムの開発・販売など）を展開している。３月１２日には新規事業部を新設すると発表した。既存ビジネスの枠にとらわれない自由な発想で新規事業の立案検討を行い、事業化を目指すとしている。

　前々期（１３年２月期）の顧客別構成比はキヤノン＜７７５１＞グループが約７割を占め、ソニー＜６７５８＞グループ、富士通＜６７０２＞グループ、ＮＴＴ＜９４３２＞グループと続いている。優良な大口顧客を抱えていることが特徴だ。さらに１２年９月には、オムロン＜６６４５＞向けが主力のモバイルコンピューティングテクノロジーズ（現ＭＣＴＥＣ）を子会社化し、顧客の多様化も進めている。

　また３月１９日には、有給休暇を取得しやすい会社「トップ３００」において、当社がサービス業で２位、全業種でも４７位（引用元：最新「有給休暇取得率」トップ３００「ランキング」東洋経済オンライン）になったと発表している。

　前期（１４年２月期）連結業績見通しは売上高が前々期比４．１％増の６７億円、営業利益が同７．２％増の４億９０百万円、経常利益が同５．６％増の４億９０百万円、純利益が同７．３％増の２億６５百万円としている。主要顧客向けの派遣需要が好調に推移する。新規受注やＭＣＴＥＣの通期連結も寄与して増収増益のもようだ。

　第３四半期累計（３月〜１１月）の利益進捗率は営業利益が８７．４％、経常利益が８８．２％、純利益が９３．２％と高水準だったため、通期増額の可能性があるだろう。企業収益の改善に伴って新製品開発関連の引き合いが増加し、優秀な技術者に対するニーズが高まっている。さらに景気回復などを背景として製造業では技術者不足が深刻化しているため、エンジニア派遣および受託開発需要は高水準に推移するだろう。今期（１５年２月期）も好業績が期待される。

　株価の動きを見ると、２月４日の７８６円から反発して一旦は２月１２日の８２９円まで戻したが、その後は再び全般地合い悪化も影響して水準切り下げの展開となった。しかし３月２４日の直近安値７７１円から反発し、３月２８日には８０４円まで戻している。売り一巡して好業績を見直す動きだろう。

　３月２８日の終値８０４円を指標面で見ると、前期推定連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ６０円９６銭で算出）は１３〜１４倍近辺、前期推定配当利回り（会社予想の年間１８円で算出）は２．２％近辺、実績ＰＢＲ（前々期実績の連結ＢＰＳ５０７円２３銭で算出）は１．６倍近辺である。日足チャートで見ると２５日移動平均線を突破した。週足チャートで見ても２６週移動平均線突破の動きを強めている。調整が一巡して出直り展開だろう。

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